Mô hình hai đỉnh (Double Top) là gì? Chiến lược đầu tư hiệu quả với mô hình hai đỉnh

Mô hình hai đỉnh (Double Top) là gì?

Mô hình hai đỉnh (Double Top) là một trong những mô hình giá quan trọng trong phân tích kỹ thuật chứng khoán, mang ý nghĩa quan trọng đối với các nhà đầu tư trên thị trường tài chính. Mô hình này thường xuất hiện ở cuối một xu hướng tăng và cung cấp tín hiệu quan trọng cho nhà đầu tư, cho biết rằng xu hướng tăng sẽ đảo chiều và chuyển sang xu hướng giảm.

Mô hình hai đỉnh bao gồm hai đỉnh giá cao gần như ngang nhau, với một đáy ở giữa chúng. Hình dạng của mô hình này giống như hai đỉnh giống nhau, tạo nên một hình ảnh giống như ngọn núi hoặc hình chữ M trên biểu đồ. Đường thẳng đi qua đáy ở giữa hai đỉnh được gọi là “Neckline” và đóng vai trò như một mức hỗ trợ quan trọng.

Mô hình hai đỉnh bắt đầu khi có một xu hướng tăng, với đỉnh sau cao hơn đỉnh trước. Khi giá tiếp tục tăng nhưng không vượt qua được mức kháng cự quan trọng, đỉnh đầu tiên sẽ được hình thành. Sau đó, giá bắt đầu giảm, hồi về mức đáy và tạo ra đáy trung tâm tạm thời. Sau khi đạt đáy, giá tăng lên tạo ra đỉnh giá thứ hai, có chiều cao gần bằng đỉnh đầu tiên. Khi giá đột ngột giảm và đạt dưới đường Neckline, mô hình hai đỉnh được coi là đã hoàn thành.

Nhận dạng mô hình hai đỉnh

Để nhận dạng mô hình hai đỉnh trên biểu đồ, bạn cần thực hiện các bước sau:

1. Xác định hai đỉnh riêng biệt có kích thước gần bằng nhau hoặc tương đương.
2. Khoảng cách giữa hai đỉnh không nên quá nhỏ, tùy theo khung thời gian bạn sử dụng.
3. Xác định đường Neckline, đường thẳng đi qua đáy ở giữa hai đỉnh.
4. Sử dụng các chỉ báo kỹ thuật khác như đường trung bình và Stochastic để tăng độ tin cậy cho tín hiệu giảm giá.

Ví dụ về mô hình hai đỉnh trong chứng khoán

Trong ví dụ về mô hình hai đỉnh, chúng ta xem xét biểu đồ cổ phiếu của công ty Amazon.com Inc. (AMZN). Mô hình hai đỉnh xuất hiện từ tháng 9 và kết thúc vào tháng 10 năm 2018 với mức giá của hai đỉnh giao động quanh mốc $2.050. Đường Neckline quan trọng trong ví dụ này là khoảng $1.880. Mô hình hai đỉnh được xác nhận khi giá giảm dưới mức $1.880. Từ đó, cổ phiếu giảm thêm gần 31%, báo hiệu việc mô hình hai đỉnh đã hoàn thành.

Đặc điểm của mô hình hai đỉnh

Mô hình hai đỉnh có một số đặc điểm quan trọng mà nhà đầu tư cần lưu ý:

1. Xu hướng: Mô hình hai đỉnh thường xuất hiện sau một xu hướng tăng. Nó là một mô hình đảo chiều, và không hiệu quả khi thị trường đang trong trạng thái sideway.
2. Hình dạng: Hai đỉnh nên có chiều cao tương đương hoặc chênh lệch không quá nhiều. Đáy trung tâm được hình thành ở giữa hai đỉnh và đường Neckline đi qua nó, đóng vai trò như một mức hỗ trợ.
3. Thời gian: Mô hình hai đỉnh thường kéo dài từ 3-4 tuần và chỉ được xem là hoàn thành khi giá phá vỡ đường Neckline.
4. Tín hiệu: Khi giá phá vỡ đường Neckline, có thể dự đoán rằng xu hướng giảm sẽ diễn ra. Sau khi mô hình hoàn thành, giá có thể retest lại vùng Neckline.

Những hạn chế của mô hình hai đỉnh

Mặc dù mô hình hai đỉnh có thể mang lại lợi nhuận lớn, nó cũng có nhược điểm của mình. Hạn chế lớn nhất của mô hình này là không đảm bảo luôn luôn có một xu hướng mới

sẽ được hình thành và củng cố sau khi mô hình hai đỉnh xuất hiện. Do đó, nhà đầu tư cần kết hợp mô hình hai đỉnh với các chỉ số và công cụ khác để có được những dự đoán đầu tư chính xác và phù hợp.

Chiến lược đầu tư hiệu quả với mô hình hai đỉnh

Như đã đề cập ở trên, mô hình hai đỉnh cung cấp tín hiệu mạnh mẽ và tin cậy cho sự đảo chiều của giá từ tăng sang giảm. Dưới đây là một số chiến lược đầu tư hiệu quả với mô hình hai đỉnh:

Cách 1: Bán ngay khi giá breakout xuống khỏi đường Neckline (Điểm 1)

• Để áp dụng cách này, nhà đầu tư cần kiên nhẫn chờ đợi đến khi mô hình hai đỉnh hoàn thành và giá phá vỡ đường Neckline.
• Điểm vào lệnh nằm ở giá đóng cửa của cây nến phá vỡ đường Neckline.
• Đặt điểm cắt lỗ tương đối gần đỉnh thứ hai để bảo vệ lợi nhuận.
• Chốt lời ở một điểm tương đương với chiều cao của mô hình.

Cách 2: Bán khi giá phá xuống dưới đường Neckline và retest (Điểm 2)

• Cách này là một trong những chiến lược an toàn hơn, tuy nhiên, nó có thể bỏ lỡ cơ hội nếu giá không retest vùng phá vỡ mà giảm sâu ngay lập tức.
• Điểm vào lệnh xảy ra khi giá phá vỡ đường Neckline và sau đó quay lại retest nó.
• Nhà đầu tư có thể đặt lệnh bán ngay trên đường Neckline một chút hoặc sử dụng điểm cắt lỗ và chốt lời giống với cách trên.

Cách 3: Vào lệnh sau đỉnh thứ 2

• Cách này yêu cầu sử dụng đường trendline, đường thẳng đi qua đáy trung tâm của mô hình và đáy của các đoạn giảm điều chỉnh trước đó.
• Điểm vào lệnh xảy ra khi giá giảm từ đỉnh thứ hai và chạm vào đường trendline.
• Đặt điểm cắt lỗ trên đỉnh thứ hai và chốt lời theo tỷ lệ R:R là 1:2 hoặc tương tự.

Trong ba chiến lược trên, cách 1 và 2 thường được sử dụng nhiều nhất do tính an toàn và hiệu quả của chúng. Cách 3 có tỷ lệ rủi ro cao hơn, nhưng nếu dự đoán đúng, lợi nhuận có thể rất lớn. Tùy thuộc vào chiến lược cá nhân và mục tiêu lợi nhuận, nhà đầu tư có thể lựa chọn chiến lược phù hợp nhất cho họ.

Trong kết luận, mô hình hai đỉnh là một công cụ quan trọng trong phân tích kỹ thuật chứng khoán, giúp nhà đầu tư nhận diện xu hướng đảo chiều của giá. Tuy nhiên, việc áp dụng mô hình này cần sự kỹ năng và kiên nhẫn, và nó nên được kết hợp với các công cụ khác để đảm bảo những quyết định đầu tư chính xác và hiệu quả.