Swell là gì? Giao thức Liquid Staking trên Ethereum

Swell là gì?

Swell là giao thức liquid staking cho phép người mua stake ETH, nhận lại liquid staking token (LST) và nắm toàn quyền kiểm soát tài sản của mình. Thông qua LST, người mua có thể gia nâng cao lợi nhuận kiếm được nhờ việc nắm giữ có thời hạn hoặc tham dự vào những hoạt động DeFi.

Swell là gì? Giao thức Liquid Staking trên Ethereum
Web site Swell: https://app.swellnetwork.io

Sản phẩm của Swell

Sản phẩm chính của Swell là swETH.

swETH là token thuộc chuẩn ERC-20. swETH được thiết kế là 1 reward bearing token (giá trị token càng nâng cao, phần thưởng người mua nhận về càng lớn) nhằm tối ưu lợi nhuận cho người nắm giữ qua những tính chất:

  • Khả năng chịu thuế: swETH giảm thiểu những thanh toán có thuế để tối ưu hoá chi phí tổn cho người mua.‍
  • Hoạt động DeFi: Người mua có thể dùng swETH token trong những hoạt động DeFi để thu lợi nhuận.
  • Thanh toán dễ dàng: Hầu hết những người nắm giữ swETH đều nhận được phần thưởng stake cho dù có thông qua Swell hay ko.

Cơ chế hoạt động của Swell

Swell là giao thức có sự tham dự của 2 vai trò chính: Node Operator và Staker.

Quy trình hoạt động của Swell như sau:

Bước 1: Người mua gửi ETH và nhận lại swETH tương ứng.

Bước 2: ETH được giao thức tự động gửi vào Deposit supervisor contract và chờ tới lúc đủ 32 ETH.

Bước 3: Sau lúc đủ 32 ETH, Node operator sẽ tạo 1 Validator key và mang ETH đi staking. Đối sở hữu những operator, giao thức sẽ tính phí tổn tiêu chuẩn 5%.

Xem Thêm  Lý do những ông lớn đổ xô đăng ký Bitcoin ETF
Swell là gì? Giao thức Liquid Staking trên Ethereum
Quy trình Stake tại Swell

Như vậy, thay vì trả cho người mua tài sản tổng hợp như stETH, Swell sẽ cùng phần lãi stake ETH vào giá trị của swETH. Do đấy, giá trị swETH token ko cố định mà sẽ dần nâng cao lên nhờ phần tích luỹ ETH trên chain. Giao thức tuyên bố, theo thời kì, tỷ giá giữa ETH và swETH có thể như sau:

Swell là gì? Giao thức Liquid Staking trên Ethereum
Tỷ giá ETH:swETH

Thí dụ:

Tháng đầu, Alice và những người mua khác đều stake 1 ETH và nhận lại 1 swETH.

Qua thời kì nắm giữ, phần thưởng tích luỹ trên chain nâng cao lên đã khiến cho giá trị của swETH nâng cao theo, lúc này 1 swETH Alice nắm giữ sẽ tương đương 1.1 ETH.

Bên cạnh ra, lúc nắm giữ swETH, người mua có thể tối ưu lợi nhuận từ ETH đã stake bằng những bí quyết sau:

  • Thoát vị thế stake: Thay vì nắm giữ, người mua có thể thoát vị thế stake bằng bí quyết bán ETH trên 1 sàn thanh toán phi tập trung.
  • Swell Vaults: Những người nắm giữ swETH có thể gửi swETH vào những vault trên Swell để kiếm thêm lợi nhuận từ việc khai thác thanh khoản.
  • Phân phối thanh khoản: Người mua có thể tối ưu lợi nhuận kiếm được từ phí tổn thanh toán và những phần thưởng khuyến khích.
  • Cho vay: Kiếm thêm lợi nhuận bằng bí quyết phân phối swETH cho người mua khác vay.
  • Vay: Bên cạnh việc cho vay, swETH có thể được dùng khiến tài sản thế chấp để vay từ những giao thức cho vay khác.

Tính năng của Swell

Swell có 2 tính năng chính: Stake và Liquidity Pool.

Stake

Swell cho phép người mua stake ETH để nhận lại swETH. Giao thức ko giới hạn mức stake tối thiểu, tuy nhiên, giả dụ số lượng stake quá thấp sẽ ko bắt buộc là lựa chọn phải chăng vì người mua bị tác động bởi phí tổn fuel.

Xem Thêm  Composable Finance là gì? Toàn tập về tiền điện tử LAYR Token
Swell là gì? Giao thức Liquid Staking trên Ethereum
Giao diện stake của Swell

Người mua có thể gia nâng cao thu nhập bằng bí quyết nắm giữ swETH để nhận phần thưởng stake sở hữu APY khoảng 5%.

Phần thưởng từ stake được chia thành 2 loại:

  • Phần thưởng lớp đồng thuận (Consensus layer rewards) – phần thưởng từ đợt phát hành ETH tiêu chuẩn dành cho những validator thanh toán và tạo ra những block trên giao thức. Phần thưởng sẽ được khoá (locked) và tích lũy sở hữu số ETH đã stake.
  • Phần thưởng lớp thực thi (Execution layer rewards) – phần thưởng bao gồm phí tổn ưu tiên và hoặc MEV.

Thông tin về phân phối phần thưởng như sau:

Swell là gì? Giao thức Liquid Staking trên Ethereum
Kế hoạch phân phối phần thưởng Swell

Liquidity Pool

Có tính năng Liquidity Pool, người mua có thể tối đa hóa lợi nhuận bằng bí quyết gửi swETH vào những pool thanh khoản trên Balancer, Maverick hoặc những giao thức khác.

Bên cạnh ra, người mua có thể redeem swETH để nhận lại ETH thông qua những pool thanh khoản có tương trợ swETH (tính năng redeem sẽ được giao thức kích hoạt vào quý 3/2023).

Thí dụ: Người mua có thể gửi swETH và ETH trên Balancer, sau đấy thực hành redeem swETH:ETH Balancer Pool Tokens (BPT) để nhận reward.

Swell là gì? Giao thức Liquid Staking trên Ethereum
Pool thanh khoản trên Balancer

Điểm nổi bật của Swell

  • Đơn giản hoá

Swell đặt mục tiêu phát triển thành giao thức liquid staking đơn giản và dễ dàng bằng bí quyết tương trợ Ethereum Blockchain và tạo nhiều lượt truy cập nhất trên DeFi. Từ đấy cho phép người mua gia nâng cao lợi nhuận nhờ phần thưởng kiếm được.

  • Kỹ thuật cải tiến

Swell thực hành cải tiến giao thức bằng bí quyết vận dụng kỹ thuật trình xác thực phân tán (Distributed Validator Tech).

Xem Thêm  FTX hợp tác sở hữu Stripe giúp đơn giản hoá quá trình tính sổ

Kỹ thuật thực hành tương trợ phân cấp và khiến việc sở hữu hệ sinh thái DeFi để xây dựng trải nghiệm liquid staking phải chăng cho người mua.

  • Bảo mật

Swell vận dụng những bí quyết đảm bảo tính bảo mật cao như lên lịch audit contract, chương trình bug bounty đồng thời uỷ quyền stake cho những nhà khai thác node chuyên nghiệp và uy tín.

Token Swell là gì?

Swell sẽ launch token có tên là SWELL. Dù rằng thiết kế cuối cùng vẫn chưa được xác nhận, nhưng dự án công bố token sẽ có chức năng sau:

  • Quản trị (governance) giao thức.
  • Phân phối thanh khoản cho giao thức thông qua những chương trình khai thác thanh khoản, giới thiệu (referral) và airdrop khác nhau.

Token Key Metric

  • Token identify: Swell
  • Ticker: SWELL
  • Blockchain: Ethereum
  • Token contract ở Ethereum: Cập nhật…!
  • Token Sort: Governance/Utility
  • Token Provide: Cập nhật…!
  • Circulating Provide: Cập nhật…!

SWELL Token vẫn đang được dự án phát triển thành, Coin98 Perception sẽ tiếp tục cập nhật!

Roadmap

Cập nhật…!

Đội ngũ dự án

Swell công bố dự án được phát triển thành bởi Swell DAO.

Đối tác dự án

Swell đã kêu gọi thành công 3.75 triệu USD vào ngày 14/3/2022 từ IOSG Ventures và Framework cùng sở hữu 1 số nhà đầu tư thiên thần như Mark Cuban, Ryan Sean Adams…

Nhà đầu tư Swell

Dự án tương tự

Những dự án tương tự Swell như:

  • Lido: Là 1 giải pháp liquid staking – giúp nâng cao nguồn lợi nhuận trên ETH bị khóa lúc tham dự vào ETH 2.0 và những tài sản crypto khác.
  • Rocket Pool: Là giao thức staking Ethereum phi tập trung được xây dựng để tương thích sở hữu Ethereum Beacon chain.