Pendle Finance là gì? Cơ chế hoạt động của Pendle Finance

Pendle Finance

DeFi, viết tắt của Decentralized Finance (Tài chính Phi tập trung), là một lĩnh vực đang phát triển mạnh mẽ và tạo ra sự chú ý đặc biệt trong cộng đồng đầu tư và giao dịch tiền điện tử. Với khả năng mang lại cơ hội tạo ra lợi nhuận đột phá, DeFi đã trở thành điểm nóng cho các nhà đầu tư sáng tạo và táo bạo. Tuy nhiên, ngành công nghiệp này vẫn còn khá mới và chưa đạt được sự chấp nhận rộng rãi từ giới đầu tư truyền thống. Để tiến xa hơn, hệ sinh thái DeFi cần phải phát triển và mở rộng với các chiến lược và công cụ mới, giúp các nhà giao dịch có thêm phương tiện để thể hiện quan điểm của mình trên thị trường. Pendle Finance (PENDLE) chính là một bước tiến trong hướng này.

Pendle Finance là gì?

Pendle Finance là một giao thức trong lĩnh vực DeFi, cho phép người dùng mã hoá, trao đổi và giao dịch lợi nhuận staking của họ trong tương lai trước thời gian đáo hạn thông qua hệ thống tạo lập thị trường tự động (AMM). Pendle cung cấp cơ hội cho chủ sở hữu tài sản tạo ra lợi nhuận bổ sung và khóa lợi nhuận trong tương lai, đồng thời mở cửa cho các nhà đầu tư tiếp cận trực tiếp với dòng lợi nhuận mà không cần tài sản thế chấp cơ bản. Điều này giúp người dùng tối ưu hóa lợi suất đầu tư của mình.

Xem Thêm  Meme Coin Là Gì? Sự Đa Dạng Không Lường Trước Trong Thế Giới Tiền Mã Hóa

Cơ chế hoạt động của Pendle Finance

Pendle hoạt động dựa trên việc chia lợi nhuận staking thành hai loại token: Principal Token (PT) và Yield Token (YT). PT đại diện cho giá trị gốc của tài sản, trong khi YT đại diện cho lợi nhuận phát sinh trong tương lai. Người dùng có thể gửi Yield-Bearing Tokens như USDC, gOHM vào Pendle để nhận PT và YT tương ứng. Từ đó, họ có thể giao dịch, bán hoặc sử dụng những token này trong các chiến lược đầu tư khác nhau.

Cách Pendle Finance thúc đẩy DeFi

Khi không có Pendle, lợi nhuận từ việc staking hay cho vay thường không chắc chắn và phụ thuộc vào biến động thị trường. Pendle giúp giải quyết vấn đề này bằng cách cho phép người dùng khóa lợi suất cụ thể và định rõ thu nhập của họ trong một khoảng thời gian nhất định. Điều này đem lại sự linh hoạt và cơ hội mới cho người dùng trong việc quản lý lợi nhuận và rủi ro.

Ví dụ Minh Họa

  1. Gửi Token và Nhận PT và YT: Bạn gửi 10 gOHM vào Pendle và nhận về 10 PT-gOHM và 10 YT-gOHM. PT đại diện cho giá trị gốc của gOHM, trong khi YT đại diện cho lợi nhuận tương lai từ việc staking gOHM đó
  1. Tối Ưu Hóa Lợi Nhuận: Với 10 YT-gOHM, bạn có thể kiếm lợi nhuận từ việc staking gOHM mà không cần giữ token gốc. Bạn có thể chọn bán YT-gOHM để nhận lợi nhuận ngay lập tức hoặc gửi chúng vào AMM của Pendle để cung cấp thanh khoản và nhận phí giao dịch.
  2. Quản Lý Rủi Ro: Với PT-gOHM, bạn đảm bảo rằng vào ngày đáo hạn, bạn có thể đổi chúng lấy số gOHM ban đầu. Điều này giúp bạn quản lý rủi ro do biến động giá của tài sản gốc.
  3. Giao Dịch và Chiến Lược Đầu Tư: Bạn có thể sử dụng PT và YT để thực hiện các chiến lược đầu tư phức tạp, như bán chốt lời, đầu cơ, hoặc đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình.
Xem Thêm  Friend.tech là gì? Mạng xã hội phi tập trung

PENDLE Token và Vai Trò của Nó

PENDLE là token gốc của hệ sinh thái Pendle Finance, phục vụ mục đích cả về utility (tiện ích) và governance (quản trị). Người nắm giữ PENDLE có thể khóa token của mình để nhận vePENDLE, từ đó hưởng lợi ích như:

  • Quyền Quản Trị: Người nắm giữ vePENDLE có thể tham gia vào quyết định quản trị của hệ thống, bao gồm việc bỏ phiếu cho cách phân bổ phần thưởng và ưu đãi.
  • Phí Giao Thức: Một phần phí giao thức được chia cho người nắm giữ vePENDLE, tạo ra nguồn thu nhập thụ động.
  • Ưu Đãi Nâng Cao: Nhà cung cấp thanh khoản (LP) nắm giữ vePENDLE được hưởng ưu đãi và phần thưởng tăng cường trong hệ sinh thái.

Thông tin cơ bản về PENDLE token:

  • Tên Token: Pendle Finance token
  • Ticker: PENDLE
  • Blockchain: Ethereum
  • Tiêu Chuẩn Token: ERC-20
  • Địa Chỉ Contract: 0x808507121b80c02388fad14726482e061b8da827
  • Loại Token: Utility, Governance
  • Tổng Cung: 251,061,124 PENDLE

Kết Luận

Pendle Finance mở ra một cánh cửa mới trong lĩnh vực DeFi, mang đến cơ hội và phương tiện mới cho các nhà đầu tư và nhà giao dịch. Với khả năng tách biệt lợi nhuận và giá trị gốc của tài sản, Pendle giúp người dùng tối ưu hóa lợi nhuận và quản lý rủi ro một cách linh hoạt hơn. Khi thị trường DeFi tiếp tục phát triển, Pendle Finance và các giao thức tương tự sẽ đóng một vai trò quan trọng trong việc hình thành tương lai của tài chính phi tập trung.

Xem Thêm  CYBER Coin là gì? Nền Tảng SocialFi Web3 Multichain