Maple Finance (MPL) là gì? Toàn tập về tiền điện tử MPL

Maple Finance là gì?

Maple Finance là giao thức lending và borrowing phi tập trung. Dự án hướng tới nhóm khách hàng là những tổ chức, công ty, thay vì chỉ tập trung trong phân khúc khách hàng bé lẻ.

Đây sẽ là thị trường vốn tín dụng cho những tổ chức, mỗi khoản vay cần tối thiểu 1 triệu USD và cần thông qua sự kiểm thông qua của giao thức. Trong đấy, những khoản vay này sẽ dưới dạng Underneath-collateralized (Underneath-collateralized là những khoản vay có lượng tài sản vay ra nhiều hơn lượng tài sản thế chấp).

Từ sau lúc Maple Finance ra mắt vào ngày 5/202, ,đã có sắp 2 tỷ USD được cho vay tới công ty thông qua Maple. Tuy nhiên hoạt động ko mấy suôn sẻ lúc cuối 5 2022, 2 trong số những tổ chức tham dự là (Auros và Orthognal Buying and selling) ko đủ khả năng hoàn trả khoản vay hơn 46 triệu USD.

Sản phẩm & doanh thu của Maple Finance

Sản phẩm của Maple Finance

1. Lending Swimming pools

Tương tự những giao thức về lending khác, Maple Finance sẽ là trung gian giữa những bên cho vay và đi vay, trong đấy phân khúc khách hàng mà Maple Finance cho vay sẽ là những tổ chức có khoản vay tối thiểu 1 triệu USD. Tính tới thời điểm tháng 2/2023, Maple có đang có 6 pool vận hành trên Ethereum và 1 pool trên Solana.

Trong đấy, thành phần chính hoạt động trong Maple bao gồm:

  • Người phân phối thanh khoản (Liquidity Supplier (LPs) hoặc Lender): Đây sẽ là những người góp vốn vào pool để cho vay và nhận lại lãi suất từ người đi vay.
  • Người đi vay (Borrower): Những tổ chức đi vay bắt buộc gửi bắc buộc vay vốn và trải qua quy trình thẩm định từ những Pool Delegates để được phê thông qua về hạn mức, lãi suất, ngày đáo hạn và tỷ lệ thế chấp (under-collateral) lúc vay.
  • Người tạo và quản lý Pool (Pool Delegates): Pool Delegates sẽ stake 1 lượng tài sản vào để tạo Pool, số này sẽ dùng để bảo hiểm 1 lúc bên đi vay ko có khả năng trả nợ. Những delegates cũng chính là người thẩm định và có quyền quyết định sẽ phê thông qua khoản vay cho 1 tổ chức cụ thể hay ko.
  • Cowl Suppliers: bên gửi tiền vào có vai trò bảo hiểm cho Pool, là người chịu thiệt hại trước tiên lúc người đi vay ko có khả năng trả nợ.
Xem Thêm  Mars Ecosystem - Toàn tập về tiền điện tử XMS token

Quy trình tạo Pool và cho vay trong Maple có thể được tóm gọn như sau:

  • Đội ngũ Maple phê thông qua và kiểm định những Pool Delegates
  • Pool Delegates nạp tiền, tạo Pool, sau đấy thiết kế những chiến lược cũng như quy định trong Pool (lãi suất, bắc buộc, số tiền…). Sẽ có nhiều Pool hoạt động đồng thời trên Maple có những bắc buộc khác nhau.
  • Liquidity Suppliers chọn Pool nào yêu thích có bản thân và phân phối tiền
  • Borrower (tổ chức) gửi bắc buộc vay và những thông tin cần thiết khác (thông tin tổ chức, mức độ uy tín, số tiền vay,…)
  • Những Pool Delegates xét thông qua bắc buộc vay từ tổ chức. Giả dụ thông qua, tổ chức sẽ được rút tiền từ Pool của Delegates đấy quản lý, đồng thời bắt buộc thế chấp lại 1 lượng tài sản khiến tài sản đảm bảo.
  • Borrower trả lãi định kỳ và lãi sẽ được phân bổ từng phần tới những Liquidity Supplier, Delegates, Stakers.
  • Borrower trả nợ lúc tới hạn. Trường hợp ko đủ khả năng trả nợ, Pool Delegates sẽ thanh lý tài sản thế chấp của borrower để trả lại cho những lender, trường hợp ko đủ, sẽ tiếp tục lấy tiền trong Pool để hoàn trả. Delegates sẽ là người chịu thiệt hại trước nhất, sau đấy tới những liquidity suppliers.

2. MPL Staking

Bên cạnh lending, Maple còn phân phối giao diện staking cho những MPL holder.

Người mua stake MPL và nhận lại xMPL. Nắm giữ xMPL sẽ được hưởng 1 phần doanh thu từ giao thức.

Doanh thu của Maple Finance

Doanh thu của Maple Finance thu từ những bên đi vay, trong đấy những tổ chức lúc vay vốn cần bắt buộc trả những khoản chi phí sau:

  • Origination Charges (Institution Charges): Chi phí khởi đầu lúc thiết lập khoản vay, cấn trừ quản lý vào tài sản thế chấp của người vay. Chi phí này sẽ cố định 0.99%, trong đấy Maple Treasury chiếm 0.66% và những Pool Delegates sẽ hưởng 0.33% còn lại.
  • Service Charges: Chi phí dịch vụ, cùng vào lãi gộp.
  • Administration Charges: Chi phí quản lý, tính trên số lãi bắt buộc trả của người vay.

Trong đấy 50% doanh thu của giao thức sẽ được dùng để purchase again MPL.

Điểm nổi bật của Maple Finance

Khác có nhiều lending protocol khác, Maple Finance đánh vào phân khúc khách hàng là những tổ chức, công ty, cùng có mức cho vay trên 1 triệu USD. Trong quá khứ, bên đi vay đa phần là những quỹ đầu tư, giao thức hoặc những nhà tạo lập thị trường có nhu cầu vay vốn cao để phục những hoạt động đầu cơ, trong đấy 1 số cái tên nổi bật bao gồm Alameda Analysis, Wintermute, MGNR, Auros, Orthogonal…. có tổng số tiền cho vay chạm mốc 1 tỷ USD.

Hoạt động của Maple Finance sẽ ổn định hơn trường hợp ko có sự sụp đổ của FTX và Alameda Analysis. Hệ quả từ những vụ việc trên đã kéo theo chuỗi phá sản ở nhiều tổ chức, quỹ đầu tư đang có khoản vay tại Maple như Auros và Orthogonal Finance.

Xem Thêm  04 Bước Mua IEO Trên Binance Launchpad Đơn Giản (2021)

Vì thế vào tháng 1/2023, Maple Finance đã công bố chiến lược đưa những khoản đầu tư từ thị trường truyền thống vào blockchain, có mức lợi nhuận 10% hàng 5 cho lender. Để tham dự, những nhà đầu tư sẽ được chọn lọc trước và cần tối thiểu 500 nghìn USD.

Pool USDC này sẽ do AQRU quản lý, 1 tổ chức con của tổ chức AQRU plc ((AQSE: AQRU) và sẽ được đảm bảo bằng những khoản nợ bắt buộc thu của những công ty (Receivables Financing).

Receivables Financing là “tài trợ những khoản bắt buộc thu”, đây là hình thức huy động vốn của công ty mà theo đấy công ty dùng những khoản bắt buộc thu như 1 tài sản đảm bảo để đi vay hoặc đem bán. Động thái này của Maple đã ứng dụng Actual World Belongings (RWAs) vào dự án, đem tới nguồn tiền có giá trị thực từ thị trường truyền thống từ đấy giúp phân phối lãi suất bền vững hơn cho những lender trên Maple Finance.

Đọc thêm: Actual World Belongings (RWAs) là gì?

Token MPL là gì?

MPL là token quản trị của dự án. Người nắm giữ MPL có quyền hưởng 1 phần doanh thu từ Maple.

MPL Token Key Metric

  • Token Identify: Maple Token
  • Ticker: MPL
  • Blockchain: Ethereum
  • Token Contract: 0x33349B282065b0284d756F0577FB39c158F935e6
  • Token Sort: Governance & Utility
  • Whole Provide: 10,000,000 MPL
  • Circulating Provide: 7,435,024 MPL

MPL Token Use Instances

MPL Token có vai trò chính như sau:

  • Token quản trị của Maple Finance
  • Những Pool Delegates sẽ stake 1 lượng MPL-USDC nhất định vào Pool ban đầu để khiến tài sản đảm bảo.
  • Stake MPL Token để nhận lại xMPL, nắm giữ xMPL sẽ được hưởng chi phí từ giao thức.

MPL Token Allocation

MPL Token được phân bổ theo tỷ lệ như sau:

  • Liquidity Mining: 30%
  • Group & Advisors: 25%
  • Seed Buyers: 26%
  • Maple Treasury: 14%
  • Public Public sale: 5%

Maple Finance sau lúc khởi chạy trên Solana đã tạo ra 1 token khác mang tên SYRUP. Token mới ra đời nhằm mục đích dùng cho cho những nhu cầu dùng Maple trên hệ sinh thái Solana mà vẫn ko khiến pha loãng MPL. Sau này lúc kỹ thuật đã đủ tiên tiến, việc hợp nhất SYRUP là MPL vẫn là sự lựa chọn đáng cân nhắc của Maple.

Thời điểm hiện tại SYRUP Token có tỷ lệ phân bổ như sau:

  • Maple DAO Treasury (Ethereum): 40%
  • Maple DAO Treasury (Solana): 30%
  • Core workforce, advisors and acquisition: 30%.

Vì SYRUP có tỷ lệ phân bổ 40% tới Maple DAO Treasury trên Ethereum, lượng token này vẫn dùng cho cho MPL và xMPL holders, có phần chi phí từ doanh thu sẽ dùng purchase again MPL để giảm lượng trôi nổi trên thị trường.

MPL Token Sale

Sự kiện Public Public sale đã được diễn ra tên Balancer Liquidity Bootstrapping Pool (LBP) có tổng mức gọi vốn 10.3 triệu USD từ 1,080 người tham dự.

MPL Token Launch Schedule

Số MPL Token phân bổ tới đội ngũ và những nhà đầu tư sẽ được mở khóa sau sự kiện mở bán token và phân bổ tuyến tính trong vòng 1-2 5 như hình dưới:

Xem Thêm  Từ anh gia sư nghèo tới Crypto Holder lành nghề và cú x100 lần account

Mua MPL Token ở đâu

Người mua có thể mua MPL token thông qua những hình thức sau:

  • Sàn thanh toán tập trung (CEX): Coinbase Professional, Houbi, Gate.io, Gemini,…
  • Sàn thanh toán phi tập trung (DEX): Balancer, Uniswap

Ví lưu trữ MPL Token uy tín

Người mua có thể lưu trữ MPL token tại bất kỳ ví nào có tương trợ mạng Ethereum, 1 số ví uy tín có thể nhắc tới như: Coin98 Tremendous App, Metamask, Belief Pockets.

Roadmap & cập nhật

Lộ trình phát triển thành chính của Maple Finance được tóm tắt dưới đây:

  • Q2/2021: Maple Finance chính thức khởi chạy trên Ethereum
  • 1/2022: Coinbase Professional listing MPL Token
  • 2/2022: Maple đạt mốc cho vay 1 tỷ USD ra thị trường, trong đấy phân phối khoản vay hơn 100 triệu USD tới Alameda Analysis.
  • 4/2022: Maple mở rộng sang Solana blockchain có 45 triệu USD nguồn vốn phát triển thành
  • 12/2022: Orthogonal Buying and selling và Auros thông tin vỡ nợ lên tới 45 triệu USD vay tại Maple.
  • Q41/2024: Giới thiệu Maple 2.0 có nhiều cải tiến về mô hình hoạt động.

Đội ngũ dự án

  • Sidney Powell: CEO & Co-Founder
  • Joe Flanagan: Co-Founder
  • Quinn Thompson: Head of Capital Markets and Progress

2 Co-founder đều có background khá mạnh về mảng tài chính. Powell đạt CFA degree III (1 chứng chỉ siêu nổi danh trong giới tài chính dành riêng cho những nhà phân tách chuyên nghiệp) và từng khiến việc tại nhà băng quốc gia Úc. Mặt khác, Flanagan chuyên sâu hơn về nghiệp vụ kế toán, và có ứng dụng về lập trình cơ bản, kỹ thuật thông tin cũng như phần mềm kế toán.

Đội ngũ viên chức của Maple Finance đều là những cá nhân có kinh nghiệm khiến việc tại nhiều tập đoàn truyền thống và sàn thanh toán nổi danh khác như Meta, Tiktok, PwC, Gemini, Marker,…

Nhà đầu tư & đối tác

Nhà đầu tư và những vòng gọi vốn

Maple Finance có tổng cùng 2 vòng gọi vốn từ 11 nhà đầu tư. Trong đấy, vòng Seed Spherical có sự góp mặt của Alameda Analysis, Framework Ventures, Cluster Capital, BitScale, One Block Capital,… và Enterprise Spherical có 2 nhà đầu tư là Polychain Capital và Framework Ventures có tổng số tiền 2.7 triệu USD.

Đối tác

Vì tập trung chủ yếu vào đối tượng công ty và tổ chức, Maple Finance thông thường sẽ thiết lập mối quan hệ có những bên phân phối vốn là Pool Delegates như Celcius, Maven11 Capital, Credora,…

Trong đấy, bên đi vay tại Maple cũng sẽ đóng vai trò nòng cốt giúp tạo ra nguồn doanh thu cho dự án, 1 số đối tác tiêu biểu là borrower của Maple có thể nhắc tới như Alameda Analysis, Intero Buying and selling LLC, Wintermute Buying and selling, DV Group, Amber Group,…

Dự án tương tự

1 số dự án tương tự Maple Finance cùng phân khúc lending, nhắm tới đối tượng tổ chức và công ty bao gồm: Clear Pool Finance (CPOOL), Goldfinch (GFI), Atlendis, TrueFi,…

Những kênh thông tin của Maple Finance

  • Medium: https://maplefinance.medium.com/
  • Telegram: https://t.me/maplefinance
  • Twitter: https://twitter.com/maplefinance
  • Discord: https://discord.gg/fgWRMHCd7d
  • Documentation: https://maplefinance.gitbook.io/maple/